Você já pensou em se expor ao mercado imobiliário sem comprar um imóvel físico e ainda poder acessar rendimentos? Os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) tornam isso possível — entre eles está o CPTS11, negociado na B3, a bolsa de valores brasileira.

Quer entender como o fundo funciona, como ele investe e quais são seus pontos de atenção? Continue a leitura e veja como avaliar o CPTS11 com confiança!

O que é o CPTS11?

CPTS11 é o ticker do Capitânia Securities II FII, um fundo imobiliário de papel, listado na B3. Isso significa que sua carteira é composta por aplicações ligadas ao setor de imóveis, como:

• CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários);
• LCIs (Letras de Crédito Imobiliário);
• Debêntures;
• E até mesmo cotas de outros FIIs.

A gestão e a administração do fundo são realizadas pela Capitânia Investimentos, uma gestora independente com ampla atuação no mercado imobiliário e em crédito estruturado.

Segundo informações disponibilizadas pela gestora, o CPTS11 busca montar uma carteira diversificada de títulos imobiliários. Para tanto, o fundo prioriza operações de crédito com garantias reais, spreads atrativos e indexadores variados, como:

• CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
• IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo);
• IGP-M (Índice Geral de Preços — Mercado).

O objetivo do fundo é gerar renda mensal estável para seus cotistas, aliada à preservação de capital e a uma carteira robusta de crédito.

CPTS11 costuma distribuir dividendos?

O CPTS11 apresenta histórico de pagamentos mensais de dividendos. As quantias distribuídas variam conforme o desempenho da carteira. Por isso, os recursos dependem da performance do portfólio somada à conjuntura econômica. Desse modo, resultados passados não garantem retornos futuros.

Leia mais: É possível viver de dividendos? Entenda!

Qual é a cotação do CPTS11?

Como outros ativos negociados na bolsa de valores, a cotação do CPTS11 varia conforme a dinâmica de oferta e demanda. Para acompanhar o preço atualizado de suas cotas, basta consultar seu home broker ou o gráfico no topo desta página.

Monitorar essa informação é importante tanto para decidir o momento de compra quanto para acompanhar indicadores como o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial). Ele compara a quantia paga pelo mercado com o que a cota realmente vale, segundo o patrimônio do fundo.

Logo, trata-se de uma métrica que mostra se o FII está sendo negociado acima ou abaixo do seu valor patrimonial.

Como é a estratégia do CPTS11?

O CPTS11 investe principalmente em CRIs, cotas de outros fundos imobiliários e títulos de renda fixa ligados a operações do setor imobiliário, conforme visto. A composição do portfólio busca manter uma boa diversificação entre emissores, indexadores, garantias e prazos, segundo as diretrizes apresentadas pela gestora.

Além disso, a estratégia do fundo segue um modelo de gestão ativa. Isso significa que a Capitânia acompanha o desempenho da carteira, analisa novas operações e realiza ajustes quando necessário. Todas essas ações visam manter o equilíbrio do portfólio e otimizar o desempenho do fundo diante das condições do mercado.

Quais as vantagens de investir no FII CPTS11?

Como outros fundos de papel, o CPTS11 apresenta uma série de pontos positivos que podem ser atrativos para determinados perfis de investidor.

Entre eles, estão:

• rendimento: fundos de papel costumam gerar rendimentos periódicos, dependendo da carteira e das condições de mercado;
• exposição ao mercado imobiliário com praticidade: ao comprar cotas de FIIs, o investidor participa indiretamente de operações imobiliárias estruturadas de grande porte;
• diversificação robusta: a carteira do CPTS11 engloba diferentes operações e emissores, como visto, reduzindo riscos de concentração;
• gestão profissional experiente: a empresa Capitânia é reconhecida no mercado por sua atuação no setor de crédito imobiliário.

Quais são os riscos do CPTS11?

Nenhum FII está livre de riscos e entender quais são eles é fundamental antes de investir, está bem? Confira:

• risco de crédito: como o fundo investe em CRIs, existe a possibilidade de atrasos ou inadimplência dos devedores. Por esse motivo, vale acompanhar relatórios mensais e a qualidade das garantias oferecidas;
• risco de mercado: o preço das cotas pode oscilar mesmo que os dividendos se mantenham estáveis. Isso ocorre porque os FIIs são negociados na bolsa e estão sujeitos à percepção do mercado;
• risco de juros e inflação: mudanças nas taxas de juros ou nos índices de inflação podem afetar o retorno dos títulos da carteira,

Vale saber que fundos de papel costumam se beneficiar de cenários inflacionários, porém, tendem a sofrer em movimentos prolongados de queda.

Como avaliar se CPTS11 vale a pena para você?

Antes de decidir investir em FIIs ou demais alternativas, analise fatores como:

• seu perfil de investidor: os FIIs são investimentos de renda variável, podendo sofrer com a volatilidade;
• horizonte de investimento: fundos imobiliários costumam ser mais adequados para médio e longo prazo. Por isso, se seu objetivo é investir a curto prazo, há chance de alternativas diferentes atenderem melhor às expectativas;
• objetivos financeiros: se você busca renda passiva mensal, fundos de papel podem fazer sentido, mas também existem outros investimentos cabíveis;
• indicadores do fundo: dividendos, P/VP, liquidez, alocação da carteira, emissores e garantias são cruciais para avaliar uma alternativa;
• gestão e histórico: acompanhar os relatórios gerenciais auxilia na tomada de decisão.

De modo geral, o CPTS11 pode fazer sentido para investidores que buscam renda recorrente e diversificação por meio de títulos imobiliários. Apesar disso, a decisão final deve considerar todo o seu contexto financeiro e sua posição enquanto investidor, combinado?

Para obter cotas desse fundo, você precisa abrir sua conta em uma corretora de valores, como a Genial Investimentos. Conosco, você acessa a B3 e os investimentos ali disponíveis.

Depois, entre no home, pesquise o ticker CPTS11 e defina quantas cotas adquirir. Executada a ordem de compra, você passa a ser um cotista desse fundo.

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